国债期货久期套期保值

优质回答与知识(10)

利率期货,机构调久期用

2020-08-30 16:56:21

为了对冲手里有现货国债下跌的风险!更多追问追答追问国债期货不是有固定利率的吗,下跌指的是~追答国债是有固定利率,但国债本身在波动!会有价格下跌的风险!和有无固定利率没关系追问国债可以对冲外汇的汇率风险吗追答如果要对冲外汇风险,有外汇期货!不要乱联系追问国债的价格波动都不大,那它的期货有什么投资价值?

2020-08-30 18:07:27

1.应交易合约张数= 债券价值总额 / 单手期货价值 * (已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ),其中单手期货基点价值=CTD基点价值/转换因子,计算结果为约21手。2.目标久期小于现持有组合久期的,要做空国债期货合约,对冲以降低组合对市场利率变化的敏感度。计算公式为:应交易合约张数=(目标久期-现有期货组合久期)/现有期货组合久期*(已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ),经计算约等于68张。(注意:期货修正久期=CTD修正久期)3.计算方法同2,要做多,经计算约等于143张。追问谢谢你的回答,不过可以请你把具体的数学计算式也写出来吗?我按照你上述公式代入数值后还是没能算出答案。本回答被提问者和网友采纳

2020-08-30 18:34:54

按照操作方法不同,股指期货套保可分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值:多指持有现金或即将将持有现金的投资者,预计股市上涨,为了控制交易成本而先买入股指期货,锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时,再将期货头寸平仓交易。空头套期保值:是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者,预测股市下跌,为了防止股票组合下跌风险,在期货市场上卖出股指期货的交易行为。按照目标不同:股指期货套保可分为积极套期保值和消极套期保值。积极套期保值:通常是以收益最大化为目标,通过对股票未来走势预期,有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时,投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险;当系统风险释放后,在期货市场上将期货头寸平仓交易,不进行对应反向现货交易。消极套期保值:目标是风险最小化,主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险,至于通过套期保值获取利润,不是该类交易者主要的追逐目标。

2020-08-30 16:29:05

2000张国库券对应2份国库券期货合约。因为是持有现货,为了规避价格波动风险,所以当前应做卖出套期保值。在到期价格价格98.5美元时:在套期保值活动中期货盈利2000美元;在到期期货价格99.5美元时:在套期保值活动中期货盈利0美元。在100.5美元时:期货中亏损2000美元。 国库券采用的是贴现方式发行,所以一般不会出现价格比所标面值高的情况。

2020-08-30 18:03:07

100.5的价格全部卖出不就可以了吗

2020-08-30 18:54:09

您好:很高兴为您解答这个问题:多头套期保值:交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。 空头套期保值:又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失,从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸,来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此,卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

2020-08-30 19:07:27

保住你的成本.

2020-08-30 16:58:03

刚看了前面的,觉的还是不通俗,下面举个例子来说一下。应该比较容易理解。 比如说我是钢材厂每天都会生产一定量的钢材。但是怕钢材价将来会下跌。就在期货里做空。如果将来真的钢材价下跌了,那现货就亏损了,但从期货里就赚到了,这样就保值了。

2020-08-30 18:41:27

期货是有风险的,套期保值做不好也会亏的,想赚钱,首先要对所做的品样有一个预期值,即它是会涨还是会跌.....

2020-08-30 17:09:41

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